剛開始進(jìn)入期貨市場的時(shí)候，大多數(shù)人都會(huì)發(fā)現(xiàn)期貨價(jià)格要高于現(xiàn)貨，這不免讓很多投資者好奇，那么期貨比現(xiàn)貨價(jià)格高意味什么呢？感興趣的網(wǎng)友們，我們來了解一下吧。

1、在大多數(shù)期貨中，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格這一現(xiàn)象是正常的，期貨可以理解為未來交割的“貨”，現(xiàn)貨價(jià)格只包含貨物本身的價(jià)格，而期貨的價(jià)格包含了貨物本身的價(jià)格和貨物的倉儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、資金成本等，所以期貨價(jià)格就會(huì)高于現(xiàn)貨價(jià)格。期貨與現(xiàn)貨之差也被稱為基差，基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。

2、并不是所有的期貨價(jià)格都包含倉儲(chǔ)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)等，股指期貨中就不包含這一部分費(fèi)用，因?yàn)楣芍副旧砭褪且环N數(shù)字化化的資產(chǎn)，對(duì)于倉庫、運(yùn)輸?shù)葲]有依賴。

3、實(shí)際上，投資者可以利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格之間的價(jià)差變動(dòng)進(jìn)行套利，一旦基差與持有成本偏離較大，就出現(xiàn)了期現(xiàn)套利的機(jī)會(huì)，具體來看：某個(gè)交割月份的期貨合約被高估時(shí)，投資者可以賣出該期貨合約，同時(shí)根據(jù)指數(shù)權(quán)重買進(jìn)成份股，建立套利頭寸。當(dāng)現(xiàn)貨和期貨價(jià)格差距趨于正常時(shí)，將期貨合約平倉，同時(shí)賣出全部成份股，可以獲得套利利潤。

以上就是期貨內(nèi)容的有關(guān)分享，希望對(duì)大家有所幫助。