期權(quán)作為一種高維度的金融衍生品，影響其價格的因素是非常豐富的，其中最主要的是標的物的價格、到期時間的長短、波動率的高低，我們可以從這三個角度出發(fā)，構(gòu)建相關(guān)的投資組合，來賺取不同維度的收益。那么期權(quán)組合策略是哪些呢？

1、方向性策略：牛市認購價差策略：一個牛市價差組合由到期月相同的一只行權(quán)價較低的認購期權(quán)權(quán)利倉和一只行權(quán)價較高的認購期權(quán)義務方構(gòu)成。由于到期日一致、既有權(quán)利倉也有義務倉，因此可以避免波動率和時間價值的影響，專心賺方向性的收益。

2、熊市認沽價差策略：和前者相反，該策略是指買入一份行權(quán)價格更高的認沽期權(quán)，再賣出行權(quán)價更低的認沽期權(quán)，兩者的到期日一致。。

3、波動性策略：波動性策略賺取的是波動率帶來的收益，具體的做法是在預計波動率會上漲時同時買入認購期權(quán)和認沽期權(quán)(行權(quán)價格、到期日相同)，或者在預計波動率會下跌的時候同時賣出認購期權(quán)和認沽期權(quán)(行權(quán)價格、到期日相同)。前者叫做買入跨市策略、后者叫做賣出跨市策略。

4、時間性策略：即日歷價差策略，是指在賣出近月的認購(認沽)期權(quán)同時，再買入一份遠月的認購(認沽)期權(quán)，兩者的行權(quán)價相同。這樣我們就可以專心賺取時間價值的收益。

以上的就是關(guān)于期權(quán)組合策略是哪些的內(nèi)容介紹，希望答案對你有幫助。